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南方策略 : 南方策略优化混合型证券投资基金基金产品资料概要(2

发布日期:2021-12-03 04:23   来源:未知   阅读:

  详见《南方策略优化混合型证券投资基金招募说明书》第九部分“基金的投资”。

  配置策略,基金管理人开发了基于Black-Litterman模型的“南方量化

  注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。

  投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

  本基金面临的主要风险有市场风险、管理风险、流动性风险、本基金既定投资策略下

  的风险、本法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险及其他

  本基金通过量化模型采用策略优化投资方式,在对市场海量数据进行清洗、加工与处

  理的基础上,利用基于Black-Litterman的“南方量化行业配置模型”和“南方多因子量

  化选股模型”,挖掘出具有投资优势的个股,并构建优化的投资组合。在此过程中,本基

  策略优化投资的重要基础是覆盖各类信息源的数据库,包括上市公司基本财务数据、

  卖方对上市公司财务预测及评级数据,股票交易数据、基金数据、债券基础与交易数据、

  高频交易数据,及各类宏观数据等。以上数据数量庞大,并且可能经过多次预处理,因此

  可能出现源数据错误或预处理过程带来的错误,从而对数量模型输出正常结果产生影响。

  针对此风险,本基金更加注重对主要数据源的检测,并采用多数据源对同一数据进行复验,

  避免由于单一数据源出错带来的源数据错误风险,并定期对各个预处理程序进行逻辑检验

  模型风险主要指由于市场环境变化,造成数量化模型构建的投资组合无法在一定风险

  下达到最大化超额收益。一方面,本基金将密切跟踪各类市场指标,在市场环境出现变化

  趋势时,及时调整核心参数,尽力减小市场环境对模型的冲击。同时,本基金将重点关注

  投资组合的收益能力、收益稳定性和投资效率。在投资组合收益性出现大幅波动、收益稳

  定性或投资效率降低时,对模型核心参数和逻辑进行梳理和检查,不断将新增历史数据加

  入模型中进行测算,动态调整核心参数,并不断吸取最新研究成果,力争使模型日渐完善,

  本基金的投资范围包括国内依法发行上市的存托凭证(“中国存托凭证”),除与其他

  仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外,本基金还将面临中国存托凭证价格大

  幅波动甚至出现较大亏损的风险,以及与中国存托凭证发行机制相关的风险,包括存托凭

  证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的

  风险;存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险;存托

  协议自动约束存托凭证持有人的风险;因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险;

  存托凭证持有人权益被摊薄的风险;存托凭证退市的风险;已在境外上市的基础证券发行

  人,在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险;境内外法律制度、监管环境差

  本法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场

  普遍规律等做出的概述性描述,代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售

  机构(包括基金管理人直销机构和代销机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价,不

  同的销售机构采用的评价方法也不同,因此销售机构的风险等级评价与法律文件中风险收

  益特征的表述可能存在不同,投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受

  本基金在面临大规模赎回的情况下有可能因为无法变现造成流动性风险。如果出现流

  动性风险,基金管理人经与基金托管人协商,在确保投资者得到公平对待的前提下,可实

  施备用的流动性风险管理工具,作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施,

  包括但不限于延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期

  赎回费、暂停基金估值以及中国证监会认定的其他措施。同时基金管理人应时刻防范可能

  产生的流动性风险,对流动性风险进行日常监控,保护持有人的利益。当实施备用的流动

  南方策略优化混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证监会2010年1月

  6日证监许可[2010]9号文核准募集。中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保

  基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

  与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。因本基金产生的或与基金合同有关的

  一切争议,如经友好协商未能解决的,任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁

  基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信

  息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存

  在一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相